今年上半年，因为人民币贬值上市公司汇兑收益总额超过560亿元人民币，尤其是海外收入体量较大的基建、设备等行业公司，这种转变更加明显。目前人民币贬值的幅度基本接近4月贬值的幅度，也就是说三季度很多上市公司的汇兑收益也有望接近今年上半年，也就是说全年A股上市公司的汇兑收益总额有望超过1000亿元。
实际上，随着出口结构的改善，中国出口商品的竞争力也在不断加强，人民币相应贬值还会继续增加出口商品的竞争力。数据显示，前7个月我国出口机电产品7.57万亿元，增长10.1%，占出口总值的56.6%。其中，自动数据处理设备及其零部件9182亿元，增长4.4%;手机4946.3亿元，增长2%;汽车1757.4亿元，增长54.4%。同期，出口劳动密集型产品2.41万亿元，增长15.2%，占18%。其中塑料制品增速最快，达到16.3%。
从A股上市公司细分板块来看，上半年已实现汇兑收益的A股公司中，通用设备行业公司最多，达到155家，其次是汽车零部件公司，有147家公司产生汇兑收益。据统计A股目前有1500多家公司有海外业务收入，合计收入总额3.74万亿元，其中有400多家公司海外收入超过10亿元，京东方A、洛阳钼业、海尔智家三家公司海外业务收入超过千亿元，中国建筑、潍柴动力、建发股份、中国海油等74家公司海外业务收入超过百亿元。以海外业务收入占总营收比看，220多家公司海外营收占比超50%，32家公司占比超90%，西藏珠峰、海象新材、博迈科、华利集团、雅艺科技、德艺文创等占比超过90%。
有机构指出，投资者可以密切关注海外业务占比高且以美元结算的公司机会，特别是科技含量高、市场占有率高的外向型企业更有优势。对于汇兑收益，投资者可以关注上市公司固定披露的公开信息如年报季报，还有就是财务费用的变化，因为会汇兑收益一般会进入财务费用，如果能将财务费用冲抵成负数则表示汇兑收益增加较多。
潜力股精选
欣天科技（300615）
公司主营移动通信产业中射频金属元器件及射频结构件的研发、生产和销售，是国家级高新技术企业，目前全球市场占有率超过3.5%，目前已获得包括 Nokia、Sanmina-SCI、Flextronics、CommScope等海外客户的合格供应商认证，也是华为、中兴的间接供货者，还积极向新能源行业、消费电子、医疗行业结构件拓展。公司目前境外销售主要由欣天美国和欣天香港完成，也有部分外销业务为境内主体实现。在最近的公开互动中表示，2022年半年度公司外销收入占主营业务收入约为46.47%，外销产品主要以美元结算以及外销收入存在结算周期，人民币贬值短期对公司经营业绩有一定的积极影响。
京东方（000725）
公司主营为光电子与显示器件、显示信息终端设备。目前五大主流应用领域LCD市占率稳居全球第一，其中细分高端市场取得进一步开拓，NBOxide、Gaming市占率稳居全球第一，MNTQHD + 销量同比上升超20%;创新应用领域整体销量同比提升超50%;车载方面，公司市占率首次实现全球第一。公司持续发力OLED领域，今年上半年智能手机OLED 面板出货量同比增长20%，柔性OLED智能手机面板以18.6%市场份额位列全球第二，国内第一。财务报表显示，公司除中国大陆以外的业务收入占比超过 60% 。 国 信 证 券 预 计 公 司2022-2024 年归母净利润为127、158、183亿元，维持“买入”评级。
潍柴动力（000338）
潍柴动力国家内燃机研发、制造、销售重点骨干企业，公司内燃机产品广泛应用于重型汽车、大客车、工程机械、船用、发电等大功率动力配套市场，在国内同行业率先通过ISO9000质量体系认证ISO/TS16949认证。今年上半年公司已经实现电驱动产品全面自主化布局，电驱桥驱动系统进入B样机验证，并前瞻布局氢燃料电池产业链，积极推进新能源战略落地。财务报表显示，公司国外业务收入占比超过42%。财通证券认为上年年俄乌冲突影响其海外业务表现，下半年随着疫情影响消减、原材料价格回落以及行业困境反转，公司收入和净利润有望改善。
中国海油（600938）
公司主要业务为原油和天然气的勘探、开发、生产及销售，是中国最大的海上原油及天然气生产商，也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一。公司已成为资产全球化布局、成本具备全球竞争力的国内海上油气龙头，2021年位居《福布斯》全球企业排名榜油气公司榜首。财务报表显示，公司国外业务收入占比接近32%。中信证券预计2022-2025年公司油气净产量CAGR将达6.24%，显著高于5国油 公 司 1%-1.5% 和 全 球 原 油0.5%-0.6%左右的产量CAGR，且增产主要来源于低成本区块，公司在全球油气供应端的地位有望持续提升。预计公司2022-2024年归母净利润分别为1259/997.3/954.2亿元，首次覆盖给予A+H股“买入”评级。
