作者|深水财经社 何离

银行存款利率越来越低了！

昨天，国有六大行工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行和邮储银行集体下调存款挂牌利率，其中定期存款全部告别“3时代”。

(资料图片)

其中活期存款挂牌利率下调5个基点至0.2%；两年期定存下调10个基点至2.05%；三年期、五年期定存均下调15个基点，最新为2.45%、2.5%。

这实际上是一轮非对称降息，不仅六大行，其他商业银行实际上从上月开始就已经有很多下调存款利率，现在市场超过3%的存款产品已经屈指可数。

那么银行为什么要下调存款利率？为什么不下调贷款利率？这一轮降息又释放了什么信号？

01

银行为什么要降存款利率？

有人会认为，为什么只降存款不降贷款的？

其实，在利率市场化的背景下，银行可以根据自身情况在一定范围内调整存贷款利率。

而这一轮降息并不是央行统一降息，而只是银行的自主行为，所以他们当然不愿意下调贷款利率降低自己的息差。

为什么为什么要非对称降息？主要原因有两点。

一是银行息差连续下滑，已经开始影响银行盈利能力，银行要是赚不到钱，那肯定是不行的。

据深水财经社统计，去年银行业连续下滑，42家上市银行只有6家净息差略有提升，36家下滑，其中有21家银行净息差已经低于2%，最低的交通银行只有1.48%。

净息差的下滑也带动净利差走低，去年42家上市银行有28家净利差下滑。

所以降存款利率就是保银行的利润，否则有些银行要撑不住了。

其次，我们所说的贷款利率没降主要是只存量贷款，虽然明面上贷款基准利率没有降，但实际上市场上贷款利率已经非常低了，很多经营贷利率都已经到了3字头。

现在银行间流动性过剩，资金在金融系统空转放不出去，打折降价早已开始，只是很多人没有感觉到而已，持续下滑的息差已经说明了这个问题，所以银行必须要把存款利率降下来才有利润空间。

02

为什么存量贷款利率不下调？

这个问题也很简单，银行不可能放弃自己到手的利润？存量贷款是银行已经贷出去的钱，贷款合同都是明码标价，而且存量贷款规模巨大，比如一家银行每年新增贷款是1000亿，而存量贷款规模可能是一万多亿，如果一旦存量贷款下调利率，那银行自己就先崩溃了。

这是既是从商业利益考虑，也是从金融系统稳定性考虑。

但是存量贷款下调也不是没有，比如存量的房贷，如果LPR基准利率下调，那么从第二年开始房贷利率也会下调。

但是只降存款利率对大部分普通老百姓伤害是极大的，因为他们没有其他投资渠道，也从来不从银行贷款，只有把钱存银行，降低存款利率实际上就是薅这些普通储户的羊毛，去补贴给那些贷款的个人和企业。

另外，一些在前两年贷款利率最高峰的时候借钱的会很痛苦，有些房贷在2021年时竟然超过6%，还要托关系才能放款，现在已经降到4%以下，这些在山顶站岗的人估计大腿都拍青了。但是也没办法，这是市场行为，谁让你当时那么狂热的去买房呢？

最后小强也要抨击下国有六大行这种集体下调存款利率行为，实际上就是利用市场优势，采取明示、默示限制竞争协议或共同一致的行为，进行联合垄断市场，在中央全国统一大市场和市场化、法制化、公平化的导向下，这些大行竟然还敢干这种事情，期望监管部门重拳出击，严厉查处这种违法违规行为！

03

将存款利率降低能拉动消费吗？

答案是当然不能。决定消费的是现在和未来的收入，而不是存款利率。

存款利率再低，也是有利息的，所以存款仍然普通百姓的第一选择。即便存款进入负利率，那他们会把钱取出来放家里，而绝不会因为存款利率降低就去把钱花掉。

存款利率的降低可以拉动社会投资，对资本市场和股市流动性是有好处的，人家会追求更高收益，而去投资理财，从历史上来看，股市行情好的时候都是银根宽松的时候。

但是国内存款利率过低也会导致一种情况，那就是资本外流，降低国内货币对国际热钱的吸引力。

参考资料：国内部分商业银行存款利率

来源：贝壳财经

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