近日，美国第一共和银行被关闭、接管，这是自3月份硅谷银行、签名银行爆雷后，美国第三家区域性银行倒闭。美国银行业还面临哪些问题？市场还有哪些担忧？

当地时间5月8日，美联储发布了有关国家金融和经济健康的《高级贷款专员意见调查报告》（SLOOS），报告指出，美国银行贷款标准趋严，紧缩趋势或持续全年。

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与此同时，美联储当天发布的金融稳定报告指出，利率上升和地缘政治等因素对美国经济构成短期风险，银行业持续承压可能造成美国经济显著下滑。

银行贷款紧缩

当地时间5月1日，美国加利福尼亚州金融保护和创新局宣布关闭第一共和银行，由银行业监管机构联邦储蓄保险公司接管。摩根大通银行接手濒临破产的第一共和银行的资产，包括后者的全部储蓄存款和剩余资产。

在过去不到两个月的时间里，美国已经有三家银行倒闭。在第一共和银行之后，旧金山的西太平洋合众银行市值也出现了大幅缩水的情况，正考虑出售。有研究显示，美国近190家银行面临倒闭的风险。

威灵顿投资固定收益基金经理Jeremy Forster向《国际金融报》记者指出，“在最近备受瞩目的银行倒闭事件之后，银行贷款标准似乎已大幅收紧。”

根据美联储的报告，受调查的主要银行的贷款官员表示，46.1%的银行报告说收紧了对大型和中型企业的贷款标准，比例高于上次调查的44.8%。预计紧缩趋势将持续一整年。

其中，对商业和工业贷款的标准更严格，需求变得更为脆弱。第一季度报告大中型公司商业和工业贷款需求减弱的银行所占比例升至55.6%，创全球金融危机后的最高水平。

此外，银行对信用卡、汽车和其他消费贷款的标准也在收紧，需求也有所减弱。

银行表示，经济前景不确定、对风险的容忍度降低以及对流动性的担忧等因素，促使他们收紧对企业的贷款标准。

另据美国《纽约时报》网站报道，超过1万亿美元的商业房地产贷款将在2025年底前到期，随着银行收紧贷款条件，许多借款人可能难以为债务再融资。专门研究房地产金融的哥伦比亚大学商学院教授托马斯·皮斯科尔斯基说，如果商业房地产违约率大幅攀升，数百家银行可能陷入资不抵债的境地。

美联储称，为了应对商业地产债务的担忧，已加强了对商业地产贷款表现的监控，并扩大了对商业地产集中风险较大的银行的审查程序。

衰退风险加剧

美国潘兴广场资本管理公司创始人比尔·阿克曼认为，银行业是一场信心游戏。按照这种速度，没有一家区域性银行能在坏消息或坏数据中幸存下来。随着股价不可避免地暴跌，存款不断被提取，下一家脆弱的银行也开始摇摇欲坠。

摩根大通CEO杰米·戴蒙在给股东的年度信中表示，由硅谷银行倒闭引发的银行业危机尚未结束，其影响会持续数年之久。虽然美国银行系统是强大和健全的，但最近围绕金融系统的动荡，是使经济走向衰退的“另一根稻草”。虽然银行业危机并不一定会导致经济衰退，但它无疑增加了危机发生的风险。

“美国经济在未来几个季度有可能大幅减弱。”Jeremy Forster告诉《国际金融报》记者，“预计贷款标准收紧的趋势将持续下去，因为许多银行减少了贷款，而且美联储过去一年多来加息的滞后效应在经济中发挥作用。虽然美联储和美国银行业监管机构迄今采取的措施在很大程度上有助于恢复市场信心，但银行存款进一步外流的风险仍然很严重。”

近日，美国商务部经济分析局数据显示，美国2023年一季度GDP年化环比增长1.1%，大幅低于市场预期的2%，较去年四季度2.6%的增幅有所回落，已连续两个季度放缓。

与此同时，美联储近日加大力度对抗高通胀，宣布再次加息25个基点。这是美联储自2022年3月以来第十次加息，累计加息幅度已达500个基点，升至16年来的最高水平。经济学家也对美联储持续10次加息表示担忧，认为此举可能导致美国经济过度放缓甚至引发衰退。

美联储发布金融稳定报告指出，“信贷供应的急剧萎缩将推高企业和居民融资成本，或进而拖累经济活动放缓。”

该报告称，银行融资总体上保持相对稳定，但金融市场其他角落存在大量流动性风险。短期融资市场仍然存在结构性脆弱。优质和免税的货币市场基金，以及其他现金投资工具和稳定币，仍然容易受到挤兑冲击。寿险公司面临较高的流动性风险，因为风险性和非流动性资产所占比例仍然处于高位。

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